壮壮呕心压箱之作——区块链一级市场投资心得分享

昨天在微博发布了RealFinance这个项目以后,有一些朋友私下里和我探讨了关于这个项目的风险(理性和非理性的),甚至还有人评论说我是拿了好处,在此我认为我有必要回应一下:“是的,我确实拿了好处。”那你又能怎么样呢?最多不参与吧。所以,选择权一直都在你们手里,最终能对自己的资金和每一个选择负责的,也只有你自己。

当然,刚刚说拿了好处是开玩笑的,一来男儿生而在世,当养浩然正气,才能立足于天地之间,君子求财,更应注重行善积德,我一直相信最好的风水就是你的真诚、善良、感恩和无私。二来说那话的人实在太高估抽层这种事对我的吸引,别说抽成就算把他们整个硬顶都拿来给我对我生活也没什么大的影响啊,人生中比钱更重要的事太多了。如果你还要继续坚持说我拿了那就算我拿了吧,毕竟项目方又买一赠一又送nft卡什么的,相信参与了项目的朋友都拿到这个好处了,哈哈哈。

好了,言归正传,那我就借这个事顺带来和大家聊聊一集市场投资吧。今天的一集市场抢筹像极了2017年的1C0抢筹,当时火爆到什么程度,一个项目开售网站瞬间挂彩,几秒钟后点开已经卖完,写几页白皮书的还算用点心,某位大佬站台的项目到后面直接什么都没有,就公布了个名字,发了个地址,又是瞬间抢光。后面的情况大家也许能猜到,二级市场逐步承接不了鱼目混珠的一级市场巨大抛盘,然后陆续地开始有项目破发,一级市场项目也开始卖不出去,之后传导到整个圈子,成为了牛市终结的导火锁(希望重现这段场景能让现在身处牛市的你有所悟),之后几年,代币发售模式也开始不断演变为1E0、1F0、1Do、lbp、AMM挖矿等等,但归根结底,他们的本质都是一样的。所以,在投资开始之前,我也请你想清楚一件事,低风险、高收益、全解锁、低门槛的项目基本是不存在的,如果好的项目你抱怨麻烦、难抢,土狗你又嫌风险高团队垃圾,那么你可能是不适合一级市场投资的,我今天的文章,也只能站在尽可能去帮大家提高胜率的角度来分享,恕难有万全之策。OK,那愿意继续看的,我们开始,综合项目的规模和风险,我一般将一级市场项目归为两类:

一、绩优项目。这些项目有个共同点,成功率高,投资风险较低,投资阵容豪华,动辄上千万刀的私募量,并且大部分在公募之时项目已经有很高的完成度,比如Casper这次公募时差不多主网也准备上线了,FEI也已完成合约的建设和部署才拿出来创世,说白了项目方都是不差钱的,就是借着销售之机出来凑点人气和用户而已。当然,好的东西大家当然都知道,特别在牛市赚钱效应显著,必然是一哄而上,最终能从中获益的并不多,所以这对我来说,并不是好的投资机会。我认为这类绩优项目最好的投资机会有两个,而前提是你对牛熊周期得有一个大方向的把握:第一个就是投在熊市。身处熊市周期,赚钱效应差,投资热情低,大家对一级市场的关注也很少,比如FLOW,曾经凭一己之力弄瘫整个以太坊网络的顶流王者项目在去年竟然无人问津,连过了白名单不去转款coinlist都急得一直发邮件来催,并且那个时候的“NBA TOP SHOT”已经在运行着了,NBA全球16亿社区活跃用户早晚出圈;大局方面基于我当时对于“牛市4-5年一周期,以及BTC减半后的下一年一般为牛”的规律认定,结合FLOW解锁时间与牛市到来时间基本稳合,所以决定投入这个项目。只是可惜当时的coinlist没这么火,KYC渠道商也没有成型,所以弄的号不算多。但就现在的纸面富贵来看,即使解锁时腰斩再腰斩,这个回报率我也足够满足。第二个就是牛市投在下一个牛市。对于牛市的投资我认为就两种情况,要么投马上会解锁的增强资金流滚雪球,要么就投过几年解锁并且价格不高的(锁仓一年以上一般价格都便宜)。那种不上不下的,解锁在熊市周期的,解锁在流通量高爆发时期的,不但占用着你资金,这些新币还没有defi支持无法套利,所以要么追求低流通高爆发,要么就追求低成本高成长慢爆发。再拿我投的dot举个例子吧,当时在2017年10月进行首轮公募,当时市场情绪普遍处于急功近利状态,大部分人恨不得今天投进去1万明天就能变几十万出来,所以一看dot锁仓三年,即使是天王级项目大家根本看都不看,所以当时在dot荷兰拍卖时,差不多进行了半天时间才勉强卖完,市场上从当下牛市就能布局到下一个牛市的人真的不多,而最终,时间给与了耐心的投资者这个百倍的回报。

二、潜力项目。这类项目门槛普遍较低,也有个共同点,就是穷,也因为穷甚至项目的开发建设都得等筹到钱以后才开展,穷都算了,里面还有掺杂着很多又穷人品又差的团队,开发项目的初衷是为了赚钱,成功筹集到钱以后觉得目标已经实现,那开发项目还有什么意义,还不如跑路,只是有些是明跑,有些是暗跑(EOS就是暗跑界的宗师和典范)。所以这就注定了参与这类项目无限接近于赌博,但又高于赌博,赌博在技术都达到极致的最终,拼的无外乎运气和胆量;投资土狗,胆量是必然的,但你可以通过你的细致观察、资料查阅、沟通交流、实战经验甚至人际交往心理学方面进行环环相扣的逻辑分析,通过研究他们每一项举措的动机、他们跑路的理由何在等等去不断提升你的赢面,当然,这里也需要经验的积累。投资土狗的理念很简单,每个土狗用1%的仓位去投资,10个项目最坏的打算最后跑路4个,归零2个,保本2个,但仅凭剩下这个2个,回报率都超乎你想象,当然,随着经验的不断累积,相信你的胜率也会越来越高。当然,虽然现在大部分的defi项目团队都是匿名的,但如果可以选择,土狗尽量还是投资实名团队。NEXO这个项目即使到现在相信大多数都不知道,我是在2018年3月熊市初期选择投资的他们,当时的市场还没有defi、没有借贷类项目,我当时笃定区块链最新落地的领域必然是金融所以选择了它;当时的nexo可能连土狗都不算,项目没钱开展,宣传没钱去做,中文网找不到资料,打开电报都没有一个国人。但好处是他们是实名公开的,当时对他们项目感兴趣,便与他们创始人安东尼、财务总监卡琳进行过几次邮件交流,沟通总是最好的桥梁,从与他们沟通的过程中,感受到了安东尼的责任担当和野心勃勃,也感受到卡琳的真诚以待和细致耐性,随后决定投资10万刀给他们,锁仓9个月(此环节请注意,信任归信任,与实名团队达成投资意向后,务必签署投资协议书,比如Docusign就是个很好Gmail内嵌式网签插件,并在双方签字后具备法律效力,即使项目方有意跑路这纸合约也能起到威慑和牵制作用,后附模板)。后面的故事市场已经回答了,nexo作为一个中心化借贷平台,在defi爆发之年,也战绩辉煌,同时也成就了安东尼个人,作为特邀嘉宾上了CNTV。

会买是金,会卖是银,所以你会问,所投资的项目最佳出手时机?好的卖点可能是人一辈子都要学习的课题,但就我目前的建议,就4个字,关注“价值发现”,我承认共识能推动一个项目,但共识也意味着潜在的利润空间被加速压缩,所以当一个项目很火热,不管大V和散户都觉得他好,前途无可限量时,其实他就已经完成了价值发现,到了出手区间;而如果一个你投资的项目,他都已经翻了很多倍,而市场对于他还很冷静很陌生时,那便可一直持有到价值发现完为止;还有一种情况是,你投的项目已经落地,并且基本完成了他路线图上的大事记,但仍旧没有得到市场和资金的认可,那就走吧,不要和币谈恋爱。

最后,送大家两句投资法则:

宁投国外不投国内。我也想相信同胞,但跑得多了,实在抗不住啊。多年的投资经历让我感受到,大部分的老外做项目都较严谨、专注、孜孜不倦,感觉有一股区块链精神或是其他的信仰来一直支撑着他们,同时也让你相信,在人一生绝大多数的时间里,理想应该是要高于利益的;

宁投禁China不投全开放。早在2017年9月,中央七部委就已叫停1C0,项目募资禁止对China开放,也是项目方对我们国策的尊重。况且国人砸盘戾气实在过重,再好的项目到大家手里,不是被撸干就是被砸穿。

所以,请大家记住,一级市场投资,当与国外价值投资者为伍,毕竟也只有这样,你才能更好地砸盘…

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