DeFi是金融的未来,而YFI是DeFi的未来?

​世界上从未见过一个行业的发展速度能达到 DeFi 的水平。DeFi的创新之所以能够以最快的速度发展,是因为DeFi是可组合的。也就是说你可以把别人的创新,像乐高积木一样,把它和其它代码组合在一起,然后你就得到了全新的东西,在这三年的时间中,yearn是我看到的最有趣、影响最广的项目。

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Yearn之所以让人印象深刻,是因为它让DeFi有了更大的机会,同时将复杂DeFi变得简单可用,并且它与领先的DeFi协议(如Uniswap & Curve)深度整合,并利用社区作为强大的护城河,自7月17日推出以来,yearn的资产管理平台已经发展到超过12亿美元的加密资产管理。

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这篇文章并不是深究yearn。换句话说,当你看完之后,你不会很了解yearn,但你会更好地理解它的来源和野心。如果你理解了这些并且你很好奇,你会想了解更多。

2020年1月26日,Andre Cronje(yearn的创始人)推出了iearn.finance,以优化借贷资产给Compound和Aave等平台的回报,并在Uniswap上提供流动性。Andre在2月7日的第一次更新,透露了他已经在进行快速创新。但随着yearn的发展,很快就遇到了问题,主要与它的规模不断扩大有关。

7月15日,Andre写道,6月Compound推出其治理Token时掀起的流动性挖矿热潮,让人明显感觉到 “简单的激励已不能满足需求”。他写道,需要的是 ─

“一种新的产品,一种不是试图在这些选项之间进行选择,而是能利用这些选择中进行流动性挖矿”。

在接下来的日子里,他发表了一系列文章,详细介绍了所需要的构件,首先是一个显示收益率的AMM,一个作为转移机制的稳定币,以及yswap.exchange,它允许用户为AMM池注入单边流动性,而不会产生无常的损失。

7月17日,YEARN发布公告–不要买它,赚取它!

yearn/YFI的公告布置了一系列即将推出的产品。用户要赚取YFI代币只需要向其中一个平台提供流动性,将产出的代币押注在发行合约中,每天就能赚取一笔(治理控制的)金额”。

当天晚些时候,Yearn宣布其第一个产品上线,即curve.fi/y池(目前已超过7.5亿美元)。7月19日,Yearn宣布了两个新的池子。第一个新池将通过向白名单池提供流动性来获取Balancer代币。第二个新池将结合从稳定币存款中获得最佳利息的能力,以及curve.fi/y池和Balancer池的功能。

三个池子中的每个池子都被分配了1万个YFI治理代币,由社区成员在一段时间内赚取。附带一提的是,9月12日,Andre通过提交 “永久烧毁YFI铸币能力 “的提案,正式确定了将YFI代币数量上限控制在已铸币的3万枚。

7月24日,Andre宣布了yearn V2,其中包括三大新元素,yVaults,一个Controller使治理层能够管理每个池子以优化收益率策略,以及持有Strategies的简单化容器,以无损的方式使特定资产的收益最大化,无论如何。奖励由治理生态圈、矿工和策略创造者三方分享。

8月24日,yearn宣布了yinsure.finance,一个新的保险项目,它正在蓬勃发展。8月29日,Andre宣布了委托融资的 DAO Vaults,为yearn生态体系中的团队建设提供资金。

同样,到8月为止,创新的速度确实令人震惊。

StableCredit,一个去中心化借贷、稳定币和AMM的协议

9月10日,Andre宣布了稳定币(StableCredit),这是yearn迄今为止最具雄心和创新的项目。通过将借贷、稳定币和去中心化交易所的功能结合起来,yearn正在创建一个新的DeFi原语,一个单边的去中心化借贷协议。

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Messari图文并茂地展示了它如何将稳定币、借贷和去中心化的交易所结合起来。

用户可以向StableCredit提供任何资产(如ETH),根据资产的价值(由Chainlink喂价),以StableCredit USD的形式发行等量的代币。然后,ETH和StableCredit USD会被放入Uniswap上的50:50池中。通过利用Uniswap,StableCredit可以即时访问Uniswaps中的项目,通过arbing保持资金的平衡,确保StableCredit USD保持在其锚定点。

StableCredit USD将成为世界上最具扩展性的去中心化稳定币。

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根据使用率,资产提供者可以使用最多75%的StableCredit USD发行量来购买StableCredit池中的其他资产(如LINK)。AMM定义了资产借入和偿还的溢价。

StableCredit将为yearn池子创造更多的流动性,帮助yearn池子更快地扩大yearn规模,创造更多的流动性,在良性循环中,所有的YFI持有人都将受益。

9月17日,yearn最后一次 “宣布 “是项目是SyntheticRebaseDollar,这是一个自动rebase指数,跟踪创造抵押品的美元价值。虽然Andre指出,”我们还不确定我们想用这个做什么……”,但帖子强调了一个事实,即当SyntheticRebaseDollar被创建时,它是另一个生态系统的原型部分的工作。这个生态系统名为SyntheticTrader,是一个建立在StableCredit之上的无权限美元结算杠杆多/空合成衍生品协议。SyntheticTrader再次凸显了StableCredit的多功能性,以及yearn的野心。

如果StableCredit能够有效地执行其计划,它将改变游戏规则。它对今天的DeFi,以及不久后的整个金融业的影响都是巨大的。

yearn将很难有效地分叉

假设上限为3万个YFI,Yearn已经过了其通货膨胀流动性挖矿阶段,这是项目最容易受到恶意分叉的阶段。Yearn现在进入了用户向YFI持有者支付服务费的阶段。

然而,很多人仍然认为Yearn只是在玩弄关于gas的defi 可组合性和规模经济并且认为这些元素很容易被复制。但是,他们错了。

首先,为了有效利用DeFi的可组合性,yearn已经实现了一套庞大且不断增长的集成。早期的yearn分叉项目仍然使用yearn的yCRV池,这对yearn有利。

但我相信,最强大的保障是yearn充满活力的社区,他们深深相信yearn的使命,即通过去中心化治理,以极快的速度创新,优化资产回报。它是迄今为止分布最公平的DeFi代币,前五名地址拥有不到10%的流通token,而其他头部DeFi token则为20%-40%。

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